O Bitcoin tem curso legal em El Salvador desde setembro de 2021. É um experimento financeiro ousado – então, como está indo? Dados baseados em uma pesquisa do National Bureau of Economic Research podem nos ajudar a entender como está o processo de adoção do Bitcoin para as pessoas comuns.
Os resultados mostram que após o grande impulso inicial do governo de El Salvador para incentivar seus cidadãos a começar a usar esse novo sistema financeiro, o entusiasmo e a adoção são medíocres. A adoção na maioria das métricas-chave atrofiou e há pouco impulso.
Índice
Informações sobre Bitcoin em El Salvador
A moeda de El Salvador desde 2001 é o dólar americano, o que os torna completamente dependentes dos Estados Unidos para formular sua política monetária. Em setembro de 2021, El Salvador tornou-se o primeiro país do mundo a tornar o Bitcoin moeda legal ao aprovar a Lei do Bitcoin, que exigia que todos os agentes econômicos aceitassem Bitcoin para todos os pagamentos.
Para facilitar esse novo sistema, o governo salvadorenho também lançou um aplicativo chamado “Chivo Wallet”, que permite aos usuários negociar digitalmente Bitcoin e dólares pela Lightning Network , uma solução de camada 2 para pagamentos peer-to-peer rápidos e baratos usando a rede blockchain Bitcoin como base. Para apoiar esse novo sistema, o governo de El Salvador tem comprado Bitcoin no mercado e o mantém em reserva para criar um pool de liquidez para trocar dólares americanos por Bitcoin e vice-versa.
O governo criou um incentivo de US$ 30 disponível para quem baixar o aplicativo e se inscrever. Lembre-se de que US$ 30 é uma quantia decente para muitos cidadãos e equivale a aproximadamente 0,7% da renda anual per capita em El Salvador .
Dados mostram que a adoção é baixa e estagnada
Os dados sobre a estratégia Bitcoin de El Salvador são significativos porque nos permitem ver o que acontece quando um país decide implantar criptomoedas em nível nacional. Lembre-se de que isso nunca foi feito antes, portanto, é essencialmente um experimento que muitas partes interessadas, líderes do setor, investidores e outras nações estão observando atentamente em todo o mundo.
O uso do Bitcoin como moeda legal e seu lançamento associado em El Salvador não está indo tão bem quanto eles esperavam. Embora muitos salvadorenhos tenham um smartphone com acesso à internet, menos de 60% deles baixaram a carteira Chivo necessária para participar. Menos de 40% dos cidadãos que baixaram o aplicativo continuaram a usá-lo depois de reivindicar seu incentivo de bônus de US$ 30.
Todas as empresas foram obrigadas a começar a aceitar pagamentos em Bitcoin, mas isso não aconteceu. Apenas 20% das empresas relataram aceitar Bitcoin como forma de pagamento e a maioria delas eram grandes organizações. De todas as vendas, apenas 5% foram realizadas em Bitcoin e a maioria das transações foi convertida em dólares dentro da Chivo Wallet após o recebimento do pagamento.
Aplicativo Chivo
O aplicativo Chivo Wallet foi criado pelo governo de El Salvador para facilitar a adoção de suas novas políticas monetárias. A carteira Chivo foi atormentada por problemas e, portanto, teve uma mistura de efeitos no lançamento.
Quando foi lançado pela primeira vez, houve problemas com o registro e o processo de verificação de identidade. Por causa do incentivo de US$ 30 do governo, houve muitos casos de fraude, roubo de identidade e ataques de phishing com pessoas tentando reivindicar o incentivo de US$ 30 para outros.
A pesquisa revela que 68% das pessoas sabem da existência do aplicativo e 78% dos que já ouviram falar baixaram ou tentaram fazer o download com a ajuda de familiares ou amigos. A maneira mais comum de conhecer o aplicativo foi através das mídias sociais, depois pela televisão e rádio, seguido pelas notícias e, por último, amigos e familiares. Apenas 40% continuaram a usar o aplicativo depois de reivindicar seu incentivo de US$ 30.
Mais de 21% dos entrevistados conheciam o Chivo Wallet, mas não tentaram baixá-lo. O motivo mais importante relatado foi que os usuários preferem usar dinheiro. Isso foi seguido por problemas de confiança – os entrevistados não confiavam no sistema ou no próprio Bitcoin. O quarto motivo mais citado foi não possuir telefone com internet, seguido pela tecnologia ser complicada.
Quando os salvadorenhos usam a carteira Chivo, eles tendem a fazer transações em dólares americanos porque a volatilidade do Bitcoin é vista como um passivo para eles. Uma flutuação de vários dólares pode significar que eles não podem se dar ao luxo de comer no dia seguinte ou pagar o transporte para o trabalho.
Evidências anedóticas sugerem que o aplicativo é usado por um subconjunto da população, como vendedores ambulantes, como substituto em dinheiro, porque é conveniente para pequenos pagamentos ponto a ponto. Essa funcionalidade é realmente a mais usada dentro da Chivo Wallet porque você pode usar o aplicativo como o Venmo e enviar dólares americanos rapidamente de pessoa para pessoa sem nenhuma exposição ao Bitcoin.
A falta de confiança e privacidade são impedimentos
Passar da mentalidade de uma economia monetária onde todas as transações são essencialmente anônimas para um ambiente em que todas as transações financeiras estão agora sob o disfarce do governo federal é uma grande mudança que muitos cidadãos não estavam prontos para fazer.
Ao fazer o download da Chivo Wallet, você precisa concluir um processo de verificação de identidade comumente chamado de Know Your Customer ou KYC. Essa é uma prática comum ao integrar muitas trocas de criptomoedas. Por causa desse processo, o governo pode rastrear e rastrear todas as transações que acontecem usando a carteira Chivo. As oportunidades de vigilância são outra crítica que as pessoas relataram na pesquisa ao decidir não participar, alegando que não confiavam no sistema ou na tecnologia.
Falha ao capturar o mercado de remessas
Um caso de uso importante elogiado pelos apoiadores é a quantidade de dinheiro que ficaria nas mãos dos salvadorenhos, em vez de nas empresas de grama de dinheiro. As remessas representam 20% do PIB de El Salvador.
No entanto, o estudo mostra que apenas 3% das pessoas relataram receber remessas em Bitcoin e apenas 8% em dólares americanos usando a carteira Chivo. Isso está de acordo com os dados do Banco Central de El Salvador, que afirmaram que em 2022 apenas 1,6% das remessas foram enviadas por meio de uma carteira digital.
Lados de Prata
Cerca de 70% da população de El Salvador não tem conta bancária, o que significa que eles não mantêm uma conta bancária regular ou têm acesso a serviços bancários típicos. Permitir que todos com um smartphone acessem a Chivo Wallet abre novas vias de acesso e serviços para uma grande parte da população que nunca teve essas opções antes.
Às vezes, pode levar uma hora ou mais em um ônibus para visitar um banco em seu dia de folga para descontar seus cheques. Os trabalhadores agora podem receber seus contracheques diariamente ou semanalmente sem ter que ir ao banco. A carteira Chivo possui duas contas, uma para Bitcoin e outra para dólares americanos. Eles podem fazer transações em Bitcoin ou dólares e qualquer outra pessoa com o aplicativo de carteira Chivo pode receber Bitcoin ou dólares.
Para muitos salvadorenhos, esta é a primeira vez que eles encontram a possibilidade de ter serviços bancários como uma conta poupança. Muitos relatam usar a conta Bitcoin como sua conta poupança e sua conta em dólar americano como sua conta corrente. Aumentar o acesso a serviços bancários e inclusão financeira é um dos principais resultados positivos dessa mudança de política.
Lições aprendidas
A adoção do Bitcoin como moeda legal em El Salvador não atingiu massa crítica por uma variedade de razões culturais e administrativas. Esses resultados ocorrem apesar de um dos benefícios elogiados da Chivo Wallet ter sido permitir pagamentos sem contato durante o COVID-19. Um grande soluço foi que a decisão de cima para baixo do governo surpreendeu e confundiu a população com pouco aviso, o que apenas exacerbou os problemas com sua implantação.
Os salvadorenhos estão acostumados a uma economia de dinheiro anônima expressa em dólares americanos e muitos não confiam na nova tecnologia, especialmente depois de um lançamento fracassado com muitos problemas técnicos com a carteira Chivo. Muitas pessoas foram atraídas a participar apenas para reivindicar a recompensa em dinheiro grátis e depois abandonaram o programa. A falta de privacidade ou confiança no sistema e a volatilidade dos preços do Bitcoin são outros dois impedimentos à participação.
Em um país que é altamente desbancarizado, a capacidade de incluir mais pessoas no sistema financeiro e reduzir o atrito para os trabalhadores serem pagos é um grande benefício que deve ser reconhecido, apesar da abordagem desajeitada. O experimento Bitcoin em El Salvador é uma exploração financeira com a qual todos podemos aprender. Estaremos atentos.
