O que é DeFi? Noções básicas de finanças descentralizadas

Entre a cobertura de NFTs , Bitcoin, blockchains e tudo mais criptomoedas há outro termo que está surgindo cada vez mais: DeFi. O que é, e o que significa para você?

O que é DeFi?

DeFi significa “financiamento descentralizado”, embora também seja conhecido como “financiamento aberto”. É um sistema financeiro no qual os intermediários são removidos e, como a maioria das coisas associadas à Web3 , é uma visão utópica de um sistema financeiro que opera sem uma autoridade central. Em vez disso, as transações seriam regidas por contratos inteligentes e outras tecnologias peer-to-peer (P2P), principalmente uma blockchain.

Finanças Centralizadas vs. Finanças Descentralizadas

Como o nome sugere, as finanças descentralizadas são o oposto das finanças centralizadas, que é o sistema sob o qual agora operamos – pelo menos a maioria das pessoas, na maioria das vezes. Por exemplo, se você compra algo em uma loja online e paga com seu cartão de crédito, a empresa de cartão de crédito (Visa ou Mastercard, geralmente) e seu banco atuam como intermediários antes que o dinheiro acabe nos cofres da loja em que você está. .

No cenário proposto pela maioria dos defensores do DeFi, em vez de usar seu cartão, você usaria alguma forma de criptomoeda e contornaria as taxas exigidas pela operadora de cartão de crédito e pelo banco. No entanto, o DeFi se estenderia a muito mais do que apenas pagar por bens e serviços online; visa tirar os bancos completamente da equação.

Um bom exemplo são os empréstimos. Atualmente, para obter um empréstimo, você precisa ir a um banco e passar por várias etapas para se qualificar. Sob DeFi, você pode fazer um acordo com alguém online, definir os termos e condições em um contrato inteligente e partir daí. Em vez de lidar com um banco ou algum outro tipo de empresa de empréstimo, você apenas lidaria com outro indivíduo.

Como funciona o DeFi

O DeFi depende de algumas coisas para funcionar, principalmente contratos inteligentes e criptomoedas. Em vez das moedas extremamente voláteis com as quais a maioria das pessoas está familiarizada – Bitcoin vem à mente – a maioria dos aplicativos DeFi dependeria das chamadas stablecoins como Dai ou Tether. Essas moedas geralmente são atreladas a uma moeda fiduciária existente no mundo real, geralmente o dólar americano, e geralmente não mostram os picos loucos para cima e para baixo do Bitcoin.

Os contratos inteligentes também são um novo desenvolvimento interessante. O termo “contrato” é um pouco enganador, pois não são realmente contratos como no mundo real. Em vez disso, eles são aplicativos descentralizados, ou dApps, existentes em um blockchain (geralmente o blockchain Ethereum), pequenos programas independentes que são acionados quando as condições acordadas são atendidas – essa é a parte “inteligente”.

As condições podem ser bem simples, como um pagamento sendo transferido todo primeiro dia do mês, mas podem ser feitas tão esotéricas quanto os signatários gostariam. No entanto, como esses dApps existem no blockchain, uma vez que o negócio é feito, ele não pode ser alterado. Se você fez um acordo para transferir 100 Tether todo primeiro dia do mês, ele será disparado todas as vezes, a menos que você e sua contraparte concordem de outra forma.

Problemas com DeFi

A ideia de eliminar os bancos da equação financeira provavelmente soa bem para qualquer um que tenha que pagar alguma taxa de saque a descoberto aparentemente arrancada do nada ou para qualquer outra pessoa que já se sentiu duramente prejudicada por seu banco – que provavelmente é a maioria de nós. No entanto, descentralizar suas finanças vem com uma série de questões práticas que são difíceis de ignorar.

Um grande problema é a dependência da criptomoeda. Essas moedas são inerentemente instáveis, até stablecoins: a maioria das stablecoins vê alguma flutuação ao longo do tempo , mas não tão dramática quanto as mudanças do Bitcoin. Ainda assim, pode fazer uma diferença séria, especialmente se a moeda em que você está pagando um empréstimo valer mais, isso tornaria seu empréstimo mais caro, um pensamento assustador.

Outro problema, talvez ainda maior, é o dos contratos inteligentes. Embora eles tenham muitos benefícios, há o problema da execução: se você fizer um acordo com seu amigo para lhe emprestar US $ 1.000 e ele não pagar de volta, você pode arrastá-lo para o tribunal e tirar o dinheiro dele dessa maneira. Se alguém não honrar seu contrato inteligente, você está sem sorte – este artigo da Harvard Law entra em detalhes.

Claro que sua ação está na blockchain para todos verem, e talvez sua reputação seja afetada, mas o dinheiro ainda se foi e você não pode forçar pagamentos como faria se ganhasse um processo judicial.

Somando-se a esse problema está o fato de que todo o mercado de criptomoedas se tornou um pouco uma fossa. Golpes são comuns , e é muito fácil não pagar as pessoas ou evitar pagamentos e coisas do gênero.

O resultado é que, como existe agora, o DeFi ainda é um playground para pessoas que gostam de risco. Se não for você, você pode querer ficar longe disso por enquanto, e cripto e NFTs em geral – confira nosso artigo sobre o problema com NFTs para saber mais sobre isso. Dito isto, se você gosta de vanguarda, o DeFi pode ser o lugar para você.